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Sharpe Ratio

 

Sharpe Ratio

Sharpe Ratio stellt eine Kennzahl im Bereich der Investmentfonds dar. Einige bezeichnen das Sharpe Ratio als eine der wichtigsten Kennzahlen. Das Sharpe Ratio soll aufzeigen, mit welchem Risiko eine Rendite erwirtschaftet wurde. Mathematisch ist das Sharpe Ratio wie folgt definiert: Die Überschußrendite über dem riskolosen Zinssatz wird dividiert durch die Standardabweichung. Je höher dieser Wert, also das Sharpe Ratio, ist, desto konstanter und risikoloser ist auch die Performance. Wenn die Sharpe Ratio negativ ist, dann bedeutet dies, dass das zugrunde gelegte Wertpapier weniger Performance erzielt hat, als das risikofreie Investment erzielt hätte. Das Sharpe Ratio stellt somit eine wichtige Kennzahl in der Bewertung von Wertpapieren und deren Performance dar.